欢迎光临
我们一直在努力

可怕:梭哈已是罪,杠杆毁人生

可怕:梭哈已是罪,杠杆毁人生

可怕:梭哈已是罪,杠杆毁人生 1

炒股炒币,历来有几种方法,有秉持价值者,有短线玩法,适者生存,并没有什么优劣之分,就好比巴菲特与索罗斯股票 杠杆 玩法,都是交易领域翘楚,得万千人之敬仰。以BTC为首的数字货币横空出世,诞生了很多界神话,在熊市里,他们的故事被很少被提及,但经历过2017牛市的人,对他们的神话还是记忆犹新,并以这些神级作为自己的灵丹妙药,希望在下一个牛市里涅槃。

杠杆是另一种玩法,从2015年炒股炒币币市牛市以来,看财经新闻的人对“去杠杆”三个字可谓如雷贯耳,去杠杆三个字代表了2015牛市的结束,去杠杆的松紧程度,预示着交易市场的上涨还是下跌。2019年伊始,央行高层说“去杠杆已经取得了阶段性的胜利”,聪明的者一下子捕捉到央行资金策略会由紧向松过度,炒股炒币一下子复苏了,最低点上涨,指数已经涨了20个点,阶段性牛市已经到来,还带着BTC涨了15个点。交易市场一下子变了天,单边下跌已经不复存在。

可怕:梭哈已是罪,杠杆毁人生 2

“给我一个支点,我可以撬起整个地球。”这是阿基米德对杠杆原理经典的论述,杠杆的魅力就像秤杆与秤砣,小小的秤砣,却能力压千斤,就是借用了杠杆!

杠杆的作用下,用的好可以四两拨千斤,用不好杠杆也是最容易折断。炒股炒币中,杠杆历来是把双刃剑,站在时间的对立面,运用妥当可以事半功倍,而运用不好,尤其在心态失衡时,高杠杆逆势死扛,很容易就成了绝命丸。

什么是杠杆?将借到的货币追加到用于的现有资金上,是谓杠杆。通俗的说就是我们在自有资金的前提下,向别人借钱追加,就叫杠杆,而借钱金额占本金的比率,是谓杠杆率。很多人会使用杠杆炒作,同时几乎绝大部分实体经济都有一定不同比例的杠杆,通过资产报表中的资产负债率可以大致看出。

可怕:梭哈已是罪,杠杆毁人生 3

无论是企业杠杆率,还是个人投资者借钱炒作,都不是固定的,即使你不再新借钱,也会是不断浮动变化的。杠杆率会根据你的盈亏本金损益和企业经营的盈亏损益变动,比如你本金100万,融资借款100万,合计资产200万,体现在杠杆率上就是1倍杠杆,体现在负债率就是50%负债,而这时比如你赚了100万,那么这时你合计资产就是300万,自有本金就成了200万,融资借款依旧是100万,你的杠杆率就是0.5倍了,体现在负债率就是33.3%了,同样假如你亏损或者企业经营亏损,杠杆率和负债率也会上升。

杠杆天生拥有两大敌人,这两个敌人分别就是“时间”和“逆势”。

时间是杠杆的敌人,之所以这样说,原因是杠杆代表我们通过向别人融资借钱,用于投资,而我们融资是有成本的,也就是融资利息,这种情况下你融资时间越长,你的利息负债也是随着时间不断增加的。没有融资的情况下,自有闲置资金在标的不涨的情况下等得起,只要投资标的基本面持续向好股票 杠杆 玩法,业绩持续增长,往往时间就是你的朋友,最终价格迎来上涨而获得收益。但是在融资的情况下,时间就成了你的敌人,你等的时间越多,融资成本越大,负债也会越多,因此,往往融资后需要标的很快就要上涨。

短债长投是实体企业运用杠杆的大忌,同样在交易领域,融资杠杆逆势长期死扛也是大忌,如果说时间是融资的敌人,那么融资逆势长期死扛更是的最大敌人。

据格雷厄姆回忆,1926年1月1日,32岁的格雷厄姆成立了一个新的小公司,至此格雷厄姆正式进入资产管理行业。开始进入资产管理行业的格雷厄姆顺风顺水,1926~1928年3年期间格雷厄姆管理资金的年平均收益率为20.2%,高于同期道琼斯工业指数的上涨速度,同时他的公司的资金规模也随之变大。但好景不长,1929年9月美股牛市结束,大熊市到来,炒股收益开始持续大跌,到1930年格雷厄姆亏损20%以上,趋势持续下跌,市场估值快速下降,格雷厄姆认为股票已经很便宜了,急于翻本的他又自己贷款抄底,融资杠杆加入账户。但是没想到竟然最后跌到1932年,格雷厄姆管理的联合账户跌掉了70%之多,格雷厄姆自己在融资杠杆的情况下,已经资不抵债,实质上已经破产了。1929年9月到1932年大萧条的谷底,道琼斯工业指数大约下跌了90%!

格雷厄姆的故事警示我们,杠杆最怕逆势死扛,而价值投资者最容易犯这种错。在没有杠杆的情况下,持有好的标的,可以熬过黑暗,等来黎明。而假如采用高杠杆情况下逆势死扛,即使你知道即将黎明,也可能眼睁睁看着自己倒在黎明前,束手无策。要知道,假如100万借200万共计300万,相当于加2倍杠杆,就算不考虑利息情况下,只需要跌33%,基本上就爆仓了。

杠杆对趋势认知能力要求特别高,普通投资者其实都高估了自己的能力,必须严格执行止损。杠杆对人性和技巧考验实在是很大的,不建议别人使用杠杆,如果实在要使用,我总结必须做好3点,做好风控。

第一,杠杆的使用必须顺势而为,切忌逆势死扛。

第二,杠杆必须做好止损准备,且必须严格执行,知行合一。杠杆使用时需要顺势而为,杠杆放大你的收益同时会放大你的损失,买入标的必须立即朝你预想的方向运行,一旦发现走势跟你前期判断方向不同,必须立即止损,否则死的很快很难看。

第三,必须考虑好承受范围,依据承受范围设定杠杆比例。每个人有所不同,有的人亏完了,还有机会再来,有的人亏完了,就真的没机会了。要知道,10倍杠杆股票 杠杆 玩法,只需要不到一个跌停就爆仓清零,5倍杠杆只需要不到两个跌停就清零,2倍杠杆只需要3个多跌停就清零,1倍杠杆只需要不到50%就清零,然而,市场上跌停并不少见。

人性的贪婪恐惧和赌博心态,容易让人失去理智。很多时候,人容易有搏一把的侥幸心理,当赌徒输红眼时,最容易拼命一搏。当赌徒输红眼时,趋势向坏还Allin,导致血本无归。

杠杆容易上瘾,一旦把持不住,赚了想加大杠杆赚更多,亏了想加大杠杆快速翻本,往往容易让人乱了心态。炒股炒币本身就很考验人性的贪婪和恐惧了,而在杠杆的放大作用下,会更考验心理素质,心理素质不过关,也千万别碰杠杆。

梭哈已是罪,杠杆毁人生。

郑重声明:本网站发布此内容旨在传播更多信息,与本站立场无关,不构成投资建议。据此操作,风险自担。
版权声明:本文采用知识共享 署名4.0国际许可协议 [BY-NC-SA] 进行授权
文章链接:https://www.lakalar.com/licai/117580.html